文|酒管财经
日前,2023年**饭店集团60强名单正式出炉。一直以来,该名单不仅展示当前市场的规模和竞争格局,也在一定程度上反映行业的发展趋势和未来方向。
《酒管财经》注意到,2023年参与统计并提供有效数据的70家饭店管理公司(集团)客房总数为522.1267万间,增长率为8.4%;饭店总数为51775家,增长率为7.8%。这两个增速数据相较于往年来说并不算快,这也符合**旅游饭店业协会副会长兼秘书长张润钢“规模发展并未提速”的观点。
而提到名单,就会有排名之争。像往年一样,锦江**在规模上是绝对的行业龙头,在客房数量和饭店数量上保持着很大领先优势。但今年,**旅游饭店业协会从不同的维度对酒管集团进行了评价,同时也在传递行业要侧重全方位发展的信号。
(详尽榜单见文末。)
“规模发展并未提速”
从整体样本的统计情况来看,2023年饭店总数为51775家,增长率为7.8%;客房总数为522.1万间,客房数增长率为8.4%。
增长率数据较2022年时的7.1%和8.2%有所增长,但相较于2021年和2020年的双位数增长,仍呈现比较缓慢的态势。
对此,张润钢作出判断,“疫后规模发展并未提速”。
《酒管财经》认为,出现这种情况的原因,可以从两个方面来分析。一方面,相较于过去的跑马圈地,如今的**集团在扩张上更为谨慎。
例如,在2023年,国内**三大巨头——锦江**、华住集团和首旅**,都曾调低过开店目标。
锦江**在其2022年财报中提到,2023年计划新增开业**1200家,相较于2022年减少了300家,2024年目标仍为1200家;
华住此前预计2022年净增开设950-1000家**,而2023年则预计净增750-800家**;2024年,华住计划开设约1800家**,但同时也要关闭约650家**;
首旅**则由2022年计划新开**1800-2000家降至2023年计划的1500-1600家,减少约300-400家**。2024年,预计新开**达到1200-1400家,相较于2023年目标进一步降低。
单纯追求数量或许已经成为过去,**业的扩张已经迈入了寻求提升高质量的阶段。
另一方面,在当下,存量**市场更加大有可为。
《酒管财经》在此前文章中(存量时代,**如何冲出“缓行区”?)就提到,如今的存量**已经成为了整个行业的增长蓝海,完全能够成为连锁**集团的业绩助推器。
在**饭店集团60强名单中,有不少**集团都将“存量改造”作为发力点。如东呈**,老店翻红计划已经到了“3.0”阶段;再如华住也提到,华住的中高端**将以存量改造升级为主;更早还有首旅,早在2017年就提出了“向存量要发展”。
也正因如此,透过**饭店集团60强可以看到,或许“规模发展并未提速”在行业来说并不是什么坏事,而是增长方式良性转变的数据化表现。
不只是规模,尝试多维度评价
也正是因为增长方式的转变,**旅游饭店业协会对名单的评价也在多维度进行。
实际上,在当前竞争环境下,除了考虑规模之外,也需要考虑一些其他的核心指标。
如果只考虑本土的饭店集团,可以看到规模前十为锦江、华住、首旅、格林、东呈、尚美、亚朵、德胧、安逸和岭南。
如果按市值来排序的话,截至2023年12月31日收盘,本土上市**的市值排名是:华住集团以756.6亿元排名第一,锦江**以287.2亿元排名第二,首旅**以174.4亿元排名第三,再往下是亚朵、君亭、华天**、金陵饭店和格林**。
除了市值以外,营收指标上,排名则是华住、锦江、首旅、亚朵、金陵饭店、格林**、华天**、君亭**;
而在营收增速上,亚朵则以106.6%的绝对优势排在第一位,再往后是华住、君亭、首旅、华天、锦江、金陵和格林。
净利润的排序又有所不同。华住以40.9亿元的净利润排名第一,再往下是锦江、首旅、亚朵、格林、金陵和君亭,而华天**则出现了亏损。
总体来看,2023年各个单项的冠军:在规模上,锦江**排名第一;RevPAR和单房市值则是亚朵最高;在总市值、营收和净利润上,华住则是位居榜首。
显然,多维度评价能够从不同角度考察饭店集团的综合实力,不仅仅局限于规模大小,还包括营收、利润、RevPAR等核心要素。
鼓励饭店集团在追求规模扩张的同时,注重内部管理和服务等指标等提升,更好地识别和评估潜在风险,如过度扩张带来的管理挑战、**风险等。
最为重要的是,让投资者对连锁饭店集团品牌有更清晰的认识。
不只是追求中端,还要持续下沉
透视2023年度****饭店集团60强名单,还可以发现一个趋势,就是中高档**的持续扩容。
2023年,本土**集团在类别上,中端型**是绝对的主角,有42.8%的**是中端型**,在类型上占据绝对优势。相较于2022年,在规模上有了进一步的增长。
去年各档次饭店新开店中,中端型**占41.4%。今年筹开饭店中,中端型**占47.5%。这一比例均高于其他档次**的占比。
这是行业结构的转变。
华福证券就在一份研报中提到,当前,我国星级**结构正从传统的“金字塔型”向“橄榄型”转变过渡,**中高端化升级趋势明显。
而对于中端**来说,下沉市场是一个不容错过的突破口。名单中规模靠前的饭店集团品牌,都在下沉市场有所布局。
譬如华住,截至2024年3月31日,华住**有9684家在营**,包括598家租赁及自有**以及9086家管理加盟及特许经营**。其中,华住**已经覆盖了全国1290个城市,比去年同期增长了158个城市。
首旅也同样表示要深入挖掘下沉市场空间,开发了具备“投资小、赋能高、回报快”等特征的轻管理模式,借助轻管理进入下沉市场。
国际**巨头同样瞄准下沉市场。2023年,洲际**超过70%的开业**及85%筹建**位于二至四五线城市;万豪则提出,2024年30%的新开业**位于三线以下城市。
名单中的细节
除了整体的一些方向趋势,名单中也有一些值得注意的细节。
例如,排名第60位的凯莱集团,其客房数为7160间。这个数据在2022年可以排到第55位。而在2022年,排名第60位的,是厦门建发旅游集团股份有限公司,总计6691间客房。
这也意味着,在行业整体规模进一步扩大的趋势下,进入60强名单的门槛进一步提高。
另外,榜单中的前12名,与2022年的名单相同,并没有发生变化。但规模上的“阶梯性”已经形成。
锦江以领先华住超过2万间客房、超过2000家饭店的优势绝对领先;而华住、首旅和格林**,客房数均超过了30万间,饭店数均超过了4000家;东呈集团和尚美集团则在20万间客房以上;温德姆、洲际、万豪和亚朵,则处于10万间客房梯队。
锦江**的客房总数在2023年成功突破了百万间,来到了106.7万间,也是唯一一个饭店数量超过万家的**管理集团,旗下**11083家。
其旗下拥有着锦江都城、麗枫、欢朋、维也纳国际、凯里亚德、康铂等中端品牌,锦江之星、七天系列、IU、白玉兰等经济型品牌。
回顾锦江**的发展路径可以发现,通过资本运作是其扩大自身规模的方式之一。包括2015年收购法国卢浮集团,2016年收购铂涛**集团,实现了**规模和国际化程度的飞跃提升。
实际上,在过去一年,**业的资本市场交易活跃,如绿地**管理有限公司向明宇商旅股份以6.24亿元对价转让其52%的股权、首旅置业向首旅**以2.14亿元对价转让北京诺金100%的股权、锦江资本向锦江**以4.6亿元转让锦江酒管公司100%的股权、岭南集团拟以现金方式收购都市**集团70%的股权等。
明宇商旅、岭南集团在名单中都有着不错的排名。如此看来,通过资本运作依然是提升自身规模最有效的方式之一。
而在未来,张润钢提到,行业将进入“碎片化”竞争时代,规模是一方面,在下沉市场、新兴地区,三四星级的存量**改造,目的地**的打造方面,都会有着充分的竞争。
《酒管财经》认为,新的竞争时代,或许也为后来者带来更多的机遇。